近年来，面对中小微企业融资难、融资贵问题，国家陆续出台一系列促进中小微企业融资的政策文件，缓解了部分企业的融资问题，但仍存在困难和挑战。

供应链金融能从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以更低的成本赋能产业链上下游。

作为一种创新的融资模式，供应链金融为解决小微企业融资问题提供了一个新的解决方案。

据国家统计局数据，2020年末，中国规模以上工业企业应收账款16.41万亿元，比上年末增长15.1%；产成品存货4.60万亿元，增长7.5%。而应收账款、存货则是中小微企业的主要资产，也是供应链金融发展的土壤。当前供应链金融参与主体主要为商业银行、保理公司、保险公司、担保公司等金融机构，主要提供应收账款、预收账款、存货为质押品的贷款、担保、保险等业务。以商业银行为例，商业银行一般以供应链中的核心企业授信为担保，为其上下游的中小企业提供贷款。

除这些传统金融机构外，金融科技公司也早已入场供应链金融市场，助力解决中小企业的融资问题。

借贷宝个人版、企业版一直致力于通过减少甚至消除信息不对称及创新信用约束机制，从根本上解决个人投资难及中小微企业融资难融资贵问题，其中企业版的使用场景之一就是应收账款贴现：供应商企业发起应收账款贴现，下游企业以自有资金、机构资金、员工投资等资金贴现。供应商企业提前收回应收账款，下游企业获得付款折扣。

借贷宝不仅创新了供应链金融服务模式，更创新了风控模式。已经无论个人版、企业版，借贷宝都不对用户放贷，而是为个人投资给亲友、员工投资给企业、企业间供应链金融生成并保存电子合同。用户自担借贷风险，借贷宝不对本息收回提供承诺或保证。供应链金融风控模式中，供应商对下游企业的应收账款，即使其他机构不认可其价值，下游企业也认可。迟早要支付，提前支付无风险，还能协商获得折扣，获得无风险收益。

社交链、供应链包含的信息具有独特的风控价值，传统金融机构和像借贷宝这种金融科技机构将共同为“创新供应链金融服务模式”努力探索，为解决中小微企业融资难融资贵问题提供中国方案。

文/金仁甫

编辑/范辉