12月19日晚，韵达股份（SZ002120，股价7.65元，市值221.79亿元）、申通快递（SZ002468，股价10.06元，市值154亿元）、圆通速递（SH600233，股价14.18元，市值488.56亿元）、顺丰控股（SZ002352，股价40.25元，市值2006.94亿元）发布了11月主要经营数据。
今年的超长“双11”横跨10月、11月，随着各家快递企业11月业务量的出炉，“双11”的快递单量比拼也落下了帷幕。《每日经济新闻》记者综合两月数据发现，圆通合计业务量超过50亿件，领先韵达、申通、顺丰；韵达以价换量较为明显，其单票收入在11月下滑幅度达14.71%，业务量增速达17.62%，但营收增幅仅有0.26%。11月，申通与韵达的业务量差距不足1亿件。
2024年接近尾声，快递头部企业年度大战也即将落下帷幕。今年上半年，韵达攻势凶猛，单月业务量增速连续三个月超过申通，但自6月以来，申通业务量增速又连续反超韵达。而在行业“反内卷”倡议之下，快递公司也开始转向服务质量竞争和服务分层市场策略。
浙商证券研报指出，随着下沉市场网购渗透率持续提升，快递轻小件化趋势加速，2025年行业件量仍有望实现双位数增长。“2024年，圆通相较于其他通达系公司的扩充产能意愿相对积极，且中通2024年三季报表示在维持高品质服务的同时，重夺市场份额，扩大业务量优势。2025年行业价格竞争或将加剧，龙头市占率或进一步提升。”
单票收入持续下降，韵达“以价换量”明显
根据公告，顺丰11月合计营收251.96亿元，同比增长6.73%。其中，顺丰速运物流业务营收188.02亿元，同比增长2.45%；业务量12.77亿票，同比增长8.68%；单票收入14.72元，同比下滑5.76%。供应链及国际业务营收63.94亿元，同比增长21.65%。
圆通速递11月快递产品收入58.28亿元，同比增长9.26%；业务完成量25.41亿票，同比增长17.44%；快递产品单票收入2.29元，同比下降6.96%。
韵达股份11月快递服务业务收入45.98亿元，同比增长0.26%；完成业务量22.70亿票，同比增长17.62%；快递服务单票收入2.03元，同比下降14.71%。
申通快递11月快递服务业务收入45.29亿元，同比增长14.12%；完成业务量21.82亿票，同比增长21.13%；快递服务单票收入2.08元，同比下降5.45%。
11月快递公司基础数据对比 数据来源：上市公司公告
顺丰控股在公告中表示，受电商平台“双11”促销周期提前的影响，今年快递业务旺季较去年提前至10月，使得11月速运物流业务的同比增速相对平稳；若以10—11月累计数据来看，公司速运物流业务收入同比增长7.85%，业务量同比增长16.84%。
值得一提的是，4家快递公司11月单票收入均同比下滑。其中，韵达股份单票收入下滑幅度最大（14.71%），以价换量较为明显，业务量同比增长17.62%，但营收增幅仅有0.26%。
针对快递行业价格走向，申通快递董秘郭林近日向《每日经济新闻》记者表示，和去年相比，今年快递行业单票收入确实有所下行。一方面，现在的快递更加轻小件化，原来快递包裹货重更重，现在包裹更小更轻，快递的单票价格也随之下降；另一方面，电商平台上的消费者更追求性价比，部分电商平台的白牌商品经常成为爆款，快递包裹的货值有所下行。对平台和商家来说，快递包裹货值变化，也会影响快递的价格。
机构预测明年快递市场竞争强度将高于今年
由于今年“双11”的“超长待机”，快递行业也在10月、11月迎来全年最大旺季。
国家邮政局数据显示，10月21日至11月11日（即今年“双11”期间），全国共处理快递包裹127.83亿件，日均处理量是日常业务量的125%。其中，10月22日快递业务量达7.29亿件，刷新单日业务量纪录。
数据同时披露，11月快递与包裹服务品牌集中度指数（CR8）为85.2，较1—10月基本持平。今年1—11月，快递业务量累计完成1572.9亿件，同比增长21.4%。
兴业证券研报披露的数据显示，受今年“双11”促销前置影响，各公司11月件量增速及份额均有波动。综合看10—11月件量合计表现，圆通、韵达、申通件量增速分别为23.8%、24.3%、25.6%，份额分别为15.0%、13.5%、13.0%。
数据来源：上市公司公告
兴业证券研报分析，明年快递头部企业竞争强度预计强于2024年，但明显弱于2020年，主要原因在于，头部企业短期份额诉求强化，但不足以激化矛盾；政策对行业低价保持常态化管控。同时，良性价格竞争有利于清晰化、快速化行业竞争格局等。
而对于明年的竞争方向，郭林也预测，从行业层面看，今年，行业平均价格同比已有一定程度下降，快递价格已经处于比较低的水平。接下来，快递企业的竞争重心将从“价格竞争”转向“价值竞争”，助推快递行业高质量发展。
编辑/樊宏伟
