受金价持续上涨影响，9月以来中国银行、建设银行、农业银行陆续对黄金积存金业务进行调整。其中，中国银行、建设银行提高了起购金额，而农业银行则将购买起点与浮动金价挂钩。

与实物黄金有所不同，积存金业务是银行面向个人推出的黄金投资产品，类似于一个“黄金账户”。受访专家表示，今年以来，金价节节攀升并持续创下新高，市场对黄金投资热情有所升温，因此银行积存金业务也受到投资者青睐。而银行调整积存金业务，主要是为落实监管要求，可能与今年以来国际金价波动加剧有关。

三家银行调整方式有所不同

银行调整积存金业务，与其投资方式有关。根据建设银行官网介绍，个人黄金积存业务是指该行为个人客户开立黄金积存账户，记录个人客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。个人客户可采取定期积存或主动积存的方式从中国建设银行买入黄金积存份额存入黄金积存账户，该积存份额可选择赎回或兑换实物贵金属产品。

具体来看，9月26日，中国银行发布公告称，该行将于9月27日起调整积存金产品的购买条件。根据公告，按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由600元调整为650元，追加购买金额维持200元整数倍不变。

9月25日，建设银行发布公告称，自9月27日起，个人黄金积存业务定期积存起点金额由600元上调至700元。这是建设银行年内第二次调整积存金起点金额，今年3月，该行将起点金额由500元上调至600元。

9月18日，农业银行在官网公告，为落实监管要求，方便客户，按金额定投该行存金通2号的购买起点将调整为随金价浮动方式，交易递增单位维持10元不变。这也是年内首家将积存金起购点挂钩金价的银行。

光大银行金融市场部研究员周茂华告诉记者，近期部分银行将起购点调整为挂钩金价的做法，可能与近年来国际金价波动加剧有关，也有助于提升交易便利性。“有部分金融机构跟随金价变化调整黄金定投起点金额，则是落实监管相关规则要求，预计后续仍会有金融机构跟进。”

记者了解到，由于金价持续攀升，在今年上半年，工商银行、中国银行、邮储银行、招商银行、平安银行等已上调过一波积存金起购金额。

周茂华认为，银行上调积存金购买起点金额，一方面提醒投资者关注未来潜在的波动风险，有助于市场回归理性；另一方面也是更好地落实投资者适当性管理，有助于避免投资纠纷等问题。

黄金积存投资有助于平滑价格波动

目前来看，黄金投资方式较为多元，实物黄金、黄金ETF基金、黄金股票、‌黄金期货和期权‌都是“可选项”，黄金积存业务也是一个“新选择”，具备一定优势。

“一般来说，在黄金价格走势波动较大的情况下，黄金积存投资相对于短期投资的安全性会高一些，并且黄金积存积少成多，适合长期投资。”周茂华进一步表示，对于普通投资者来说，贵金属积存业务的投资门槛低，有助于平滑市场波动、降低投资风险，可以获得一个相对稳定的收益。同时买卖操作比较灵活，相对于黄金定投，黄金积存在每个交易日都可以根据银行公布的价格进行交易，操作更加灵活一些。

结合近期国内外贵金属价格波动加大的背景，多家银行也进行了风险提示。例如，建设银行进行了风险提示：“近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。请客户提高个人黄金积存等贵金属交易业务的风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理性投资。后续将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额及限额进行调整。”

展望后市，机构投资者仍然看好黄金表现。中信期货研报显示，黄金多头交易目前尚未结束，建议继续持有。经济风险和地缘风险为黄金价格提供安全边际，因此进可攻、退可守，这是黄金作为持续配置资产的主要原因。

编辑/樊宏伟