9月以来，上市银行尤其是城农商银行受到机构等投资者密集调研。Wind数据显示，月内已有15家A股上市银行举行业绩说明会或接受机构调研共20次，其中，14家为城商行和农商行。从调研内容看，资产质量、净息差、信贷投放方向等受到关注。

资产质量颇受关注

整体看，上半年上市银行不良率稳中有降，拨备覆盖率边际小幅提升。在接受投资者提问和机构调研时，上述15家上市银行基本都提到了资产质量问题，部分银行还就关注类贷款占比上升、房地产领域债务等情况进行回应。

9月4日接受申万宏源证券、招商证券等11家机构线下调研时，厦门银行被问及上半年关注类贷款、逾期贷款增加较多的主要原因为何。厦门银行表示，截至2024年6月末，该行关注类贷款金额为48.30亿元，较上年末增加18.26亿元，主要系针对部分基本面正常但受外部经济环境变化影响出现风险信号的客户，该行基于审慎原则将其分类下调为关注；截至2024年6月末，该行逾期贷款金额为32.03亿元，较上年末增加8.96亿元，逾期贷款占贷款及垫款总额1.50%，较上年末增加0.40个百分点，主要由个别民营企业集团授信客户贷款、个人经营性贷款逾期所致，该行已对逾期贷款计提充足拨备，并密切关注逾期贷款客户经营财务及偿债能力变化等情况，全面做好资产保全工作，加强问题资产处置力度，持续防范化解信用风险。

此外，厦门银行零售贷款不良率提升较快也受到机构关注。数据显示，截至2024年6月末，厦门银行个人贷款不良率为0.99%，较上年末上升0.48个百分点。“2024年上半年，国内经济整体回升向好，但仍呈现结构性差异，部分个体工商户经营出现困难，还款能力下降，叠加抵押物价值下跌影响，个人贷款不良率有所上升。”厦门银行表示。

江阴银行在9月6日举行的线上业绩说明会上被问到地产领域债务情况，该行表示：“截至2024年6月末，我行个人按揭贷款余额81亿元，占贷款规模的6.60%；对公房地产业贷款余额11亿元，占贷款规模的比例不足1%。房地产贷款在我行贷款总额中占比较低，对整体财务状况的影响相对较小。另外，我行在贷款管理方面采取了严格的风险控制措施，全行贷款风险可控。”

贵阳银行也在2024年半年度业绩说明会上被提问涉房地产开发商贷款的质量，该行回应称：“我行涉房地产开发商贷款质量整体可控，不良率低于行内全部贷款不良率。”

积极应对息差压力

在净息差持续收窄的背景下，银行如何应对息差变化的压力、加大非息收入贡献，成为不少银行在面对投资者时需要作答的问题。

青岛银行在回应投资者网上提问时表示：“当前受市场环境、减利让费政策等因素影响，商业银行净息差持续承压。鉴于此本行深入推进高质量发展战略，强调质效优先，持续推进净息差稳定相关举措，近三年净息差保持了相对稳定。下半年将继续在资产端鼓励信贷投放，提升贷款等高收益资产占比，通过结构优化来对冲资产收益率下行影响；在负债端提升存款占比、优化负债大类结构，适时适度调整存款对客利率，多措并举压降负债成本，力争将息差维持在相对合理水平。”

面对上半年净息差较上年同期有所下降，江阴银行表示，其信贷投放利率较之前有所下降，一方面受LPR利率下调影响，另一方面该行积极响应国家政策，通过降低贷款利率、提供优惠贷款条件等方式支持实体经济发展，贷款利率的下降导致资产端收益率有所下降。该行表示，长期以来其一直致力于资产负债结构的调整以稳定息差水平，从资产端来看，积极推进零售转型战略，提高收益率相对高的贷款占比，压降贴现类资产占比，通过优化贷款结构的方式提升贷款整体收益率水平；从负债端来看，一直注重存款成本的管控，建立利率敏态机制小组，及时收集市场和同业利率定价信息，科学评估市场利率水平，及时匹配差异化利率定价竞争策略，实现资金成本的有效控制。报告期末，该行存款付息率为1.88%，较上年同期下降14个基点。

“综合当前实体经济信贷需求、企业和居民存款现状，以及最新公布的社融数据，全行业存贷款收付息率的变动仍受当前经济环境影响，在不考虑LPR再次调降的情况下，短期来看息差下行速度有所缓解，四季度预计得以企稳。我行息差变动趋势基本与行业总体趋势一致。”紫金银行表示，二季度其中间业务收入保持较好增速水平，公司板块如保理、信用证等业务贡献较好，财富类代销量有所增长，预计全年非息收入增量同比多增。

聚力服务中小微企业

记者注意到，在信贷投向方面，城农商行在服务中小微企业、推动金融服务重心下沉方面不断深化。

在被问及信贷投放方向是否会有转型时，杭州银行行长虞利明表示，截至2024年上半年末，该行贷款总额9013亿元，较年初增加942亿元，增幅11.7%，同比增速16.5%，贷款占总资产比例45.4%，较年初提升1.6个百分点。从条线分布来看，公司类贷款总额为6044亿元，较上年末增加773亿元，增幅14.7%；个人贷款总额为2970亿元，较上年末增加169亿元，增幅6.0%。公司和个人贷款增幅均高于金融机构平均增幅。

下半年，杭州银行将主要从几个方面做好信贷投放，包括坚持以“二二五五”战略规划为引领，立足长期主义；持续发力“五篇大文章”，推动高质量发展；抓住浙江省及优质区域的转型发展机会，提升综合效益。“总体来看，随着我行战略转型的推进，制造业、科创、中小实体等板块金融服务的全面拓展，未来政务、基建类业务占比会略有下降，制造业、科创企业、中小企业贷款将有所提升。我们有信心在原有良好发展的基础上，推动各项业务的协同发展，坚持长期主义，真正成为价值领先的银行。”虞利明表示。

宁波银行也披露，该行紧紧围绕经营区域内客户金融服务需求，贷款投向以先进制造业、民营小微、进出口企业为重点，持续为广大实体企业客户提供综合金融服务。

兰州银行表示，该行践行“相伴成长”理念，坚持“回归本源”，全面对接中小微企业金融服务需求，持续创新、优化中小微企业特色贷款产品，不断加大对中小微企业的支持力度，大力支持中小微企业发展。遵循“线下与线上相结合、便民与惠企相结合、政策制定与落地实施相结合、提升效率与强化效能相结合、一体推进与分级负责相结合”的原则，充分发挥决策链条短、效率高的一级法人体制优势，不断提升民营小微企业服务水平。截至6月末，该行中小微企业贷款余额为1334.22亿元，占公司贷款余额的79.48%。

“面对大中型银行的业务下沉，我行充分发挥网点和人员优势，序时开展做小做散增户扩面‘月月增’专项行动，重点跟进潜在客户和价值客户，扎实做好线上线下客群高质量走访回访，推动成果转化。”江阴银行表示，该行聚焦服务重点领域客户，不断加大对制造业和民营小微企业的服务力度，逐步扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放，推动制造业贷款、民营企业贷款稳步增长。

编辑/范辉