北交所近期连开投行罚单，年初至今已对4家券商及相关人员处罚。在北交所官网公布投行罚单的近一年半时间，涉保荐业务违规的罚单已多达27张，21家券商及保荐代表人遭罚。

北交所官网显示，涉及投行业务的罚单最早于2022年9月7日发布，这也意味着自2021年9月3日北交所成立后的一年后，就开始陆续开出罚单。

监管对券商投行业务的违规行为持续保持高压态势，开年已5次重申“申报即担责”。为让中介机构提高执业和服务水平，证监会新主席吴清在3月6日答记者问中称，“下一步要成倍地大幅地提高覆盖面，对发现的违法违规线索进一步加大查处力度。”

包括华泰证券、申万宏源、国泰君安等多家头部券商负责人刊文支持监管做法，响应并切实履行资本市场“看门人”职责，采取更强有力手段严把上市质量关。有券商掌舵者称，要苦练内功，打造火眼金睛专业本领，强化内在考核机制。

北交所已发布27张投行罚单

目前相关罚单多达27张，涉及21家券商，民生证券最多，有3张罚单，开源证券、国元证券、东北证券、申万宏源证券各有2张。

其他16家券商各有1张罚单，分别是兴业证券、西南证券、中泰证券、安信证券、中原证券、华兴证券、海通证券、华金证券、国海证券、东吴证券、申万宏源证券、东亚前海、国信证券、东莞证券、太平洋证券、国融证券、中金公司。

处罚措施中，口头警示最多，为16张，警示函有6张，“要求提交书面承诺”类别罚单有4张，约见谈话有1张。

违规事由中最多的为信披违规，有10张，保荐业务违规类有8张，会计差错更正有5张，承销违规有3张，持续督导违规有1张。

“双罚”是主要的处罚形态，因业务违规，机构及保荐代表人往往同时被罚。

包括上述兴业证券罚单在内，年内已有4家券商因投行业务违规被北交所处罚，另外3家的罚单在今年初公布。

今年1月4日，西南证券、中泰证券、民生证券被北交所采取口头警示措施，违规事由均为保荐业务违规，涉及对象是西南证券及其保代，中泰证券与民生证券均为保代。

全力把造假者挡在资本市场之外

券商投行业务，正迎来越来越强的监管环境，违规行为被严格整治，监管开年以来五次公开重申“申报即担责”。

在3月6日的答记者问中，证监会新主席吴清强调，目前，证监会对在审企业进行现场检查，交易所也进行现场督导，但是现场检查和现场督导的覆盖面还非常有限，下一步要成倍地大幅地提高覆盖面，对发现的违法违规线索进一步加大查处力度，坚持申报就要担责，以此倒逼发行人进一步提高申报质量，也倒逼中介机构提高执业和服务水平，做到勤勉尽责。

吴清指出，企业的IPO上市，绝对不能以圈钱作为目的，更不能允许造假欺诈上市，所以注册审核的各个环节都要依法依规，严之又严来督促发行人能够真实准确完整地来披露它的信息，要全力把造假者要挡在资本市场的门口之外。

在过去的这一个月，证监会依法从严打击证券违法活动，进一步加大新股发行领域现场检查、现场督导、稽查执法力度，压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任。坚持“申报即担责”，对于涉嫌存在重大违法违规行为的，发行人和中介机构即使撤回发行上市申请，也要一查到底。对财务造假、欺诈发行等违法违规行为，证监会以“零容忍”的态度坚决予以严厉打击，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。

头部券商表态切实履行资本市场“看门人”职责

对于吴清答记者问所提出的重要内容，各家券商掌舵者均表明态度，支持对投行业务的严格监管。

华泰证券首席执行官周易刊文称，上市公司是市场之基，全面注册制背景下，证券公司作为中介机构承担的“看门人”，责任更加重大。保荐承销过程中更需要勤勉尽责，严守上市公司质量关。作为投行从业者更应当苦练内功，打造资本市场“看门人”的火眼金睛专业本领，强化内在考核机制，筑牢风险防线，坚守道德和合规底线。

申万宏源党委书记、董事长刘健表示，证券公司作为资本市场的重要中介机构，也将发挥好资本市场“看门人”作用，严把上市质量关，将坚守严格的职业道德标准，诚实守信，勤勉尽责，专业服务，履行好尽职调查、估值定价、持续督导职责，支持和督导上市公司提高信息披露的及时性、全面性和准确性。发挥专业研究优势，提升对新质生产力的服务能力。

国泰君安党委书记、董事长朱健称，助力提升上市公司质量，切实履行资本市场“看门人”职责。把好IPO入口关，不断提高保荐能力和执业质量。积极打造产业投行，强化“投行-投资-投研”联动，积极培育适应全面注册制要求的定价等综合能力，助推新质生产力加快发展及高水平科技自立自强。着力提高并购重组、股权激励等专业服务能力，推动上市公司质量和投资价值持续提升。

编辑/范辉