个人养老金落地将满一周年，养老金客户争夺战“硝烟再起”。

人力资源和社会保障部养老保险司相关负责人日前表示，将结合先行城市或地区情况，进一步完善个人养老金配套政策，吸引更多人参与并适时推广至全国。

据中国基金报记者了解，多家银行渠道已开始积极备战个人养老金非试点地区预开户，如中国银行、浙商银行、江苏银行、交通银行等都在行动。不仅如此，为迎接个人养老金试点名单扩大，各大基金公司均摩拳擦掌积极布局。

银行发力非试点地区预开户

2022年11月25日，人力资源社会保障部会同财政部、国家税务总局印发《关于公布个人养老金先行城市的通知》，个人养老金制度在36个先行城市（地区）启动实施。今年11月，个人养老金业务将迎来落地一周年的关键时刻。

随着一周年的时点渐行渐近，市场对个人养老金政策升级预期不断升温，银行已打响了个人养老金非试点地区的预开户大战。

例如，中国银行在其手机APP的个人养老金页面上线了非试点地区预约开户功能，中国银行还推出了个人养老金账户养成计划，投资者分享开户信息、预约开户、缴存及存满都能获得相应的“微信立减金”奖励。

其他国有大行、股份制银行、城商行也纷纷发力。例如，浙商银行开发了针对非试点地区的个人养老金业务预约的小程序通道；江苏银行无锡分行也表示，目前无锡市可先办理预开户，并推出了个人养老金业务预约有礼活动；交通银行安徽省分行也上线预约开户功能，待投资者所在的社保参保城市成为试点城市后，即可自动为其开户；招商银行温州分行正在开展个人养老金预约开户有礼活动；工行北海分行对外介绍称，截至9月末，个人养老金预约数540户，预约开户数位居全区第一。

部分国企集团也在联合银行面向员工开展个人养老金预开户业务。例如，昆明铁道选择工行及建行为职工办理预开户。

社交软件也成为重要“阵地”，记者在不少社交类APP上看到银行渠道经理抢客的身影。

交银基金养老金融发展部总经理刘喜勤表示，个人养老金制度启动实施已将近一年，地方政府、金融监管部门以及银行等商业机构都在为后续试点城市名单的扩大进行积极筹备。在银行渠道方面，个人养老金资金账户管理银行正在积极拓展潜在客户开户，在首批先行36个城市（地区）以外的地方，相关商业银行陆续推出了非试点地区个人养老金资金账户预约开户活动，同时附加权益金、话费券、抽奖等奖励，提升开户预约活动的吸引力。

广发基金相关负责人也表示，目前大部分银行都提供了预开户服务，后续如果试点城市进一步扩大，能够帮助投资者流畅地完成开户、入金、配置等后续环节。

基金公司产品和投教两手抓

为迎接个人养老金试点名单扩大，各大基金公司均摩拳擦掌积极布局。

刘喜勤表示，目前基金公司正在从产品与投教两方面着手，为个人养老金制度试点城市名单的扩大做准备，一方面，尽快构建完善的养老基金产品线；另一方面，通过多元化的方式积极开展养老投教宣传工作。

博时基金多元资产管理部基金经理于文婷也表示，博时基金一方面加大目标日期和目标风险基金的布局，丰富期限和不同风险水平的分布；另一方面，针对养老特性，加大支付、中低风险等创新养老产品的创新力度，同时做好养老投资的教育和陪伴。

“公募基金作为个人养老制度重要的市场主体，在复盘总结试点城市经验的同时，也从以下几个方面为试点扩大做好准备工作：一是持续探索养老产品开发和创新，为第三支柱建设提供更多适配产品；二是进一步普及养老投资理念和知识；三是提升服务质量和投资者陪伴。”广发基金相关负责人表示。

除了在产品和投教端努力外，不少基金公司在投资端积极发力。如建信基金数量投资部FOF投资负责人姜华表示，在投资端，在宏观择时、中观择势、微观择优、多资产多策略的四层次框架下，发挥FOF运作形式能够实现投资范围更广、资产配置多元、风险二次分散的多重优势，依托全公司投研平台的资源共享，优势互补、通力合作，做有锐度的FOF投资。

一位基金公司人士表示，还将在投资顾问服务上发力。随着人工智能的发展，智能投顾的未来前景更加可期，如利用互联网技术、AI技术，快速降低投顾服务成本。

参与积极性需进一步提升

“从去年11月开始，在商业银行、基金公司等行业主体的携手努力下，个人养老金产品不断扩容，开户数量稳步增长，但不可否认的是，在试点过程中存在一些问题，具体表现为‘两低’。”广发基金相关负责人表示，一是缴费人数占参与人数比重较低，截至2023年9月末，参与人数已经突破4000万，但缴费人数约1000万人；二是账户平均缴费额较低，平均缴费额刚超过2000元，仅占12000元年度缴费上限的1/6。

“主要原因包括民众养老认知不充分、选购渠道不通畅和产品供应不均衡等。当前，我国个人进行自主养老规划的意识还有进一步提升的空间，行业主体需要在产品供给的基础上，建设全链条的养老服务生态，唤醒居民的养老投资意识，并进行积极引导和协助。”上述人士表示。

刘喜勤也表示，从市场情况看，目前个人养老金总缴费中，有一半以上都配置了银行存款，反映个人养老金参与者对于投资公募基金的意愿仍显不足。

究其原因，刘喜勤分析，一是个人养老金市场整体活跃度不高；二是产品投资业绩与投资者预期存在差距，全市场237只养老目标基金在今年上半年只取得了0.13%的平均年化收益；三是个人养老金基金产品展示缺少统一规范；四是个人养老金客户整体服务能力欠缺。

针对第三点，刘喜勤指出，目前个人养老金基金销售机构展示养老目标基金的方式各有不同，行业层面缺少统一的规范。如业绩方面，既有展示成立以来收益的，也有展示近三个月、今年以来等其他类型收益的；风险方面，有显示风险评价等级的，也有只显示产品类型的；期限方面，一般只明确了期限长短，没有进一步说明具体的持有规则；适当性方面，部分销售机构列明了目标日期基金适合的人群范围，但在说明产品的主要功能和匹配的人群特点方面仍需要完善。

嘉实基金相关人士也表示，当前投资者参与意愿不足，主要跟短期净值波动较大、业绩表现不及预期、客户持有体验欠佳等有关，叠加市场持续波动，也加重了部分投资者的观望态度。

“参与意愿低迷的短期原因在于今年以来资本市场波动较大，投资者风险规避意识较强；长期原因在于大家对金融产品的认知还不够全面，对个人养老金可投资标的实际风险收益水平不够了解，在决策时就偏向更稳健保守的资产。”招商基金相关人士强调，任何一个新业务都需要一定的市场培育和投资者教育阶段，基金公司首先要做好产品长期业绩，以迎来市场真正的成熟与转型。

编辑/范辉