导读：①9日市场的赚钱效应依旧是紧紧围绕着华为产业链所展开，其主线地位进一步牢固；②后续留意智能驾驶、消费电子等方向的延伸炒作的机会；③留意高位连板股盘中波段加剧风险。

9日指数探底回升，特别在午后北向资金大幅净卖呈现的背景下，没有过多的受到影响，展现出在当前位阶下市场依旧具有不俗的韧性。不过当前市场内部的分化显著加剧，一方面站在情绪角度来看，仍是要明显强于指数，无论是涨停数量还是连板晋级率都较为亮眼，短线题材的做多氛围持续活跃。另一方面，部分权重白马走出了破位杀跌创低的态势，对于指数的拖累同样明显。在当前这种结构性分化的行情下，聚焦主线仍是应对关键。

回到盘面上来看，市场的赚钱效应依旧是紧紧围绕着华为产业链所展开。其中华为汽车、高压快充领涨两市，算力、消费电子等多个方向同样表现活跃。可以说，昨日华为产业链的集体走强是节前情绪的延续，也是对假期发酵方向的一次集中演绎。并且需要注意的是在将近1个月的演绎后，华为产业链逐步成为了市场的认可度最高的核心主线。故就大势而言本轮对于华为概念的炒作并不会轻易结束，留意的重点板块内部细分的轮动，以及相关标的时间节点的把握。

而站在细分，受利好催化华为汽车产业链成为近期市场最为关注的方向，其核心个股便是赛力斯。后或可进一步延伸至整个智能驾驶方向，由于这一方向的板块容量较大，并且整体的位阶并不算太高，板块内部仍有进一步挖掘的机会。

与之逻辑相仿的是消费电子方向，基本面上Mate 60销量的大卖，加强了市场对于消费电子景气反转的预期。而人气标的欧菲光的2连板，也进一步激活了该方向的活跃度，甚至昨日午后连歌尔股份也罕见涨停。故消费电子持续超预期的背景下，后续板块内部或同样存在着补涨空间。

此外液冷快充概念也在昨日发酵，但事实上800V高压快充这一概念并不是首度提出，本质上仍属于是消息面驱动下的延伸性炒作。在主线行情演绎中，新概念或新分支的出现往往能够快速调动市场人气，但需注意的是越到后期，新的分支的炒作周期反而会越短，因此对于这些题材，重点博弈还是充分发酵前的预期差，而非情绪高潮后再行追涨。

最后再来关注的高位连板股，昨日延续着较高的活跃，精伦电子8连板，常山药业再获20CM涨停。在增量资金不足，市场整体环境相对较弱的背景下，高位抱团不会轻易瓦解，但随着相关个股呈现加速赶顶的疑虑，内部的分歧可能会越来越大，留意盘中波动加剧的风险。

编辑/范辉