近日受益于政策利好的汽车股持续引发市场关注。在上周五包括理想、蔚来在内的部分新势力发布6月交付量。

从上图来看，理想汽车再次稳坐交付榜首的位置，首次交付数量突破三万辆大关，并且遥遥领先于其他竞争对手。零跑汽车和哪吒汽车的交付量也保持在万辆级别，成绩相当接近。与此同时，蔚来汽车成功回归“万辆俱乐部”，排名提升至第四位，而小鹏汽车则在时隔半年后再次垫底。

理想月销终破3万大关

位居6月造车新势力交付榜第一名的理想汽车不负市场期望，突破3万大关。根据该公司在上周五发布的公告，共计交付新车32575辆，月度交付量首次突破3万辆，同比增长150.1%。今年第二季度，公司累计交付量达到86533辆，同比增长201.6%。

注：理想汽车公告

3万月销目标意义何在？

对于车企来说，月销量达到2万辆是基本标准，而月销量达到3万辆则意味着具备一定的市场竞争力。如果没有足够的生产量，包括研发、制造和运维成本都难以分摊。

事实上，理想汽车强劲的表现在5月早已被市场知晓。根据各家造车新势力公布的2023年5月新车交付情况来看，理想汽车位列当月造车新势力新车交付榜第一位。5月，理想汽车共交付新车约2.83万辆，同比增长146%。

对此星展证券日前指出，预计理想汽车在2022至2024年，总交付量有望实现约70%的年增速。在中国车辆电气化的大趋势下，布局纯电领域十分重要，去年这一细分领域在新能源汽车市场中占比达78%。

蔚来月交付量超一万辆

除了理想汽车之外，蔚来的6月交付量超万辆。根据公告，该公司同日发布2023年6月及第二季度的交付结果，蔚来在今年6月交付10707辆汽车。有关交付包括6383辆高端智能电动SUV以及4324辆高端智能电动轿车。

注：蔚来公告

虽然公告中并未提及销量回暖的原因，但是蔚来在6月中旬宣布宣布全系车型起售价减3万元；新购车首任车主用车权益调整为整车6年或15万公里质保等；免费换电补能不再作为标准用车权益，新用户可灵活选择在家充电或到充换电站付费补能，蔚来此后将推出灵活的充换电服务套餐。

换电权益折现为现金优惠，对消费者而言无疑是利好。对于蔚来自身而言，其影响需分短期和长期辩证看待。从财务上分析，本次解绑相当于蔚来将原本用户的终身免费换电等权益一次性付清，这部分金额并不计入收入，而是在今后的若干年里逐步摊销。

业内人士表示，蔚来降价将会带来销量提升，获得规模化收入增长，加上有计划的成本控制，蔚来的毛利很有希望得到提升。此举也符合蔚来长期主义发展的战略。就在不久之前的财报电话会议上，蔚来董事长李斌提到，如果新ES6销量能达预期，三季度NT2.0全部车型完成交付，毛利率预计将有所改善。对于重返“20%毛利率”有信心，甚至长期来看能实现“25%毛利率”。

此外，蔚来放下了终身免费换电的标配，也有望增加收入。2023年，蔚来逐步落地千站计划，届时将有大量换电站上线，同时推出更加灵活的加电补能套餐。据悉，8月1日之后，蔚来将对新用户的换电进行收费，以增加蔚来在换电方面的收入，长期来看，将有利于提升毛利。

编辑/范辉