亚马逊、谷歌母公司Alphabet和微软公布财报，三家美国公司的云业务数据也随之出炉。去年是美国科技企业业绩承压的一年，然而，美国云厂商仍然交出了一份高增长、高利润的业绩报告。微软云、谷歌云利润水平相比2021年甚至还有小幅改善。

谈其高增长原因，业内人士表示，美国云厂商形成了“云-企业软件-AI计算”三条轮动增长的曲线。高利润原因是美国云厂商一直在通过“降低算力成本-提高计算效率”优化商业模型。以此自研芯片、优化调度。云资源毛利率约为60%，软件毛利率约为80%。软件因此成了美国云厂商高利润的重要来源。

回到大洋彼岸，A股三大电信运营商表现强势，中国电信周五盘中一度涨超6%，股价续创历史新高，2023年累计最大涨幅高达61%；中国移动一度涨超5%，股价同样创下历史新高，年初至今累计最大涨幅32%，中国联通近一个月股价累计最大涨幅近三成。

IDC发布的《中国公有云服务市场（2022Q3）跟踪》报告显示，在中国公有云IaaS+PaaS市场中，中国电信天翼云以10.2%的份额排名再进一位，跻身三甲；移动云公有云服务市场份额第六，同比增速104%，继续位列TOP10云服务商第一。分析人士表示，作为云计算国家队，运营商“三朵云”在核心技术攻关、云网资源布局、产品能力沉淀等方面不断精进，目前已经具备成熟的自主可控国产化技术和可靠的公有云服务能力。

移动云云服务市场份额

中国云敲开数字中国大门：公有云市场预期增速跑赢全球 天翼云跻身三甲

中信证券黄亚元在2月28日发布的研报中表示，预期中国公有云市场增速高于全球增速。根据IDC，2021年中国公有云市场规模达275.2亿美元，IaaS、PaaS、SaaS占比分别为62%、15%、23%。根据IDC预测，2022-2026年，中国公有云市场会以复合增长率30.9%继续高速增长，增速高于全球公有云25%的增速预期。IDC预计到2026年，中国公有云市场规模将达到1057.6亿美元，中国公有云服务市场的全球占比将从2021年的6.7%提升为9.9%。

中国公有云主要厂商为以阿里云、腾讯云为代表的互联网厂商，以华为浪潮云等为代表的传统IT厂商，以天翼云、联通云、移动云等为代表的运营商，以金蝶、用友等为代表的厂商。中共中央、国务院近期印发了《数字中国建设整体布局规划》，提出了数字中国的整体框架和建设目标。运营商既是算力基础设施和骨干传输网络的建设者，又是下游云计算服务的提供商、“东数西算”的承载载体。多机构认为，电信运营商是我国数字经济建设的核心力量，在“数字中国”规划主线下，运营商业务空间广阔，将受益于数字化浪潮。

据中信证券估算，预计2022年移动云、天翼云、联通云的收入将超过500亿元、400亿元、300亿元，接近翻倍增长。这个节点，中国电信旗下的天翼云，作为国家云（之一）的角色更是呼之欲出。据天风证券解读，国家云框架=省级政务云+央国企行业云+大数据平台，其实现路径或为“省级数字经济公司+三大运营商+中国电子”体系，即各省“数字经济”国资公司总包，由运营商、中国电子在内的云计算“国家队”提供技术支持。在此之上，底层信创之外，上层应用同步统筹集约化改造，同时未来以政务为核心的云数一体，政务大数据建设值得期待。

国家云呼之欲出 天翼云奋楫十年以科技创新刷新“中国速度”

十年奋进，作为云服务国家队天翼云从1.0升级为4.0分布式云，云网底座经历了从商用走向自主可控的创新突破。天翼云实现一云多态、一云多芯、一张云网、一致架构、统一调度、统一运维，完成了一系列“嬗变”，成为全球第一的运营商云，位居中国公有云第一阵营，中国政务云市场第一。

中国电信自身也便是天翼云的“最佳实践”，创造了两年3000套IT系统上云的“腾云奇迹”，也因此成为国内第一家100%使用国产数据库的电信运营商和第一家百分百IT上云的央企。天眼查数据近期显示，天翼云股权变更落地，四大央企中国国新、中国电科、中国诚通、中国电子正式入股。国盛证券亦指出，国企改革进入深水期，中央企业聚焦服务国家战略、推动国有经济布局结构优化、促进经济高质量发展，实施了一批专业化整合项目，取得显著成效。国资云大数据相关企业，亦将受益于数字经济、国企改革等多重浪潮，迎来发展新时代。

经过多年积累，天翼云已形成“2+4+31+X+O”资源布局，在全球范围内拥有强大的算力覆盖能力。业内人士认为，而现在要做的，是将算力价格降下来。因此，走入4.0阶段的天翼云，自研方向从软件为主逐渐向软硬协同过渡，从CPU为主的数据中心迈向CPU+GPU+DPU的智算中心。

与其他云商不同，天翼云独一无二的优势在于云网融合，在于云边协同的云云互联，它可以构建一张用户至边缘云、边缘云至政务云等的直通“大内网”，极端情况下，即使骨干网出现异常，这张“大内网”也可以保证整座城市内的正常通信、上网需求。对一座城市而言，这无疑将带来极大安全感。

中国电信总经理邵广禄介绍道，天翼云明确了两个阶段的发展里程碑。一是2023到2027年，为天翼云5.0阶段，即云网边端融合阶段；二是2028到2030年，为天翼云6.0阶段，即智能泛在云阶段。

云计算行业发展最快的一朵“国家云” 移动云政务云市场开启“狂飙”

作为云计算国家队领军品牌，移动云始终践行“为国建云”使命，拥有全栈产品自研能力，累计服务超200万+企业客户。凭借先进的技术与优质的服务，移动云三年云改市场规模实现10倍增长，成为云计算行业发展最快的一朵“国家云”。近日，国际著名咨询机构IDC发布《中国智慧城市半年度数据跟踪报告：政务云部分》。移动云政务云市场占有率稳步提升，一项前三，两项跃升。

作为数字经济发展的国家队、主力军，移动云构建“N+31+X”算力网络体系，依托遍布全国的数据中心资源池节点，为政府客户提供托管方式的高品质机房环境，满足数据不出本地需求。伴随着政务云业务承载率、数据汇聚率的提升，政务云的安全需求进一步提高。基于中国移动运营商级的安全体系，移动云持续完善全栈安全防护能力，打造安全可控的云平台。移动云通过了CSA STAR云安全认证、公安部等保三级认证、可信云认证等权威认可。

中国混合云市场的“关键先生” 联通云强势对抗一众公有云流派大云服务商

麦肯锡的一份调查显示，与单纯利用公有云的方案相比，混合云可以帮助客户提高2.5倍的业务价值，也进一步加强了企业迈向混合云部署的期待。联通云混合云负责人庞玉峰表示，联通云多云管理平台是一款联通云自主研发，帮助企业构建云环境，实现混合云统一管理、统一运维、持续集成与交付的云管平台产品。强适配性就是其一个显著的标志：联通云行业云、华为云、阿里云、腾讯云、华三云、Openstack、VMware、分布式云、K8S等均能有效适配，这就为企业的混合多云一体化管理降低了门槛。

业内人士表示，联通云混合云能够成为中国混合云市场上的“关键先生”。联通云混合云可以提供异构混合云、公私混合云、多场景结合混合云等多种产品组合，满足客户的个性化需求。混合云需要很强的落地部署和运维服务能力，但大企业的分支机构遍布各地，这让很多公有云流派的大云服务商都感觉捉襟见肘，而运营商在运营服务方面的优势是显而易见的。

美国云厂商的既有经验是否能对当下的中国云市场有所借鉴？

数据显示，2022年三季度全球云计算基础设施（公有云IaaS+PaaS以及托管私有云）市场份额中，亚马逊AWS占比34%，微软Azure占比21%，谷歌云占比11%，阿里云占比5%。对比中美头部云厂商，2022年差距正在进一步拉大。2021年微软云营收是阿里云营收的6.6倍。2022年前三季度，这一数据扩大为8.7倍。

分析人士表示，亚马逊AWS、微软云、谷歌云虽然面临挑战，但依靠高增长、高利润形成了良性循环。产品技术创新形成规模效应，进而摊薄基础设施成本，利润又被投入新一轮产品技术创新。即使遭遇宏观环境冲击，依旧增长稳定。中国云厂商抵御市场波动的能力相对不足。业内人士表示，中国云巨头正在调整期，迫在眉睫的问题是低增长、低利润，而且，可见的未来，中国云厂商仍然面临下阶段的高投入。

业内人士指出，美国云厂商的高增长、高利润无法简单复制。中国公司要在学习美国云厂商的道路上找到自己的节奏。2022年，中国云厂商为了纠偏，采取了提高自研产品比例、缩减转售业务等策略。上述策略让中国云厂商减少了亏损，聚焦平台定位。但对比美国云厂商出现的新挑战是：AI算力投入不足、软件生态仍然薄弱。云计算产业发轫于美国市场，学习观察亚马逊、微软等美国云厂商是中国企业定位坐标系，寻找自我发展路径的重要方式。

编辑/范辉