北京时间8月30日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信发布2023年二季度财务业绩，在当前经济环境下，秉持审慎经营原则，资产质量、优质用户占比持续改善，录得双轮驱动战略落地以来第5个稳健增长的季度业绩。财报显示，乐信二季度营收31亿元（人民币，下同），同比增长27%；利润（Non-GAAP EBIT）4.85亿元，同比增长89.7%；交易额639亿元，同比增长30%，超出前一季度给出的业绩指引上限；管理在贷余额1141亿元，同比增长32%；用户数1.99亿，同比增长11.8%。

资产质量方面，得益于风控体系迭代和用户识别能力提高，新增资产质量提升明显：优质用户贡献的新增GMV占比从去年二季度的80%上升到92%；二季度入催率环比下降近10%。

财报显示，公司二季度生态业务取得显著增长，电商业务表现亮眼：GMV 14.87亿元，环比增长31.6%、同比增长34.5%；活跃用户数环比增长24.2%、同比增长36.4%，GMV和用户数同环比均双位数增长。电商业务在促活方面体现了积极作用，带动消费信贷业务进一步增长。

乐信CEO肖文杰表示，“我们坚持风险和数据双轮驱动，深入推进精细化运营、升级用户风险识别体系，随着这一系列举措的持续推进，我们很高兴看到公司连续5个季度稳健增长，盈利能力和现金流都得到大幅改善。基于此，经董事会审议和批准，公司决定开启每半年一次的分红政策，以此提高股东价值，同时也代表着我们对公司长期发展的坚实信心。”

“展望下半年，面对复杂不确定的外部环境，我们将秉持审慎经营原则，稳步做好风险管控、持续提升优质用户占比，实现更高质量发展。”

电商业务高速增长助力消费复苏，乐信生态优势进一步显现

财报显示，二季度乐信电商业务GMV 14.87亿元，同比增长34.5%，超过同期社会消费品零售总额10.7%的同比增速，用实际行动助力消费复苏。

今年以来，国家多部门发文鼓励及充分肯定消费金融在拉动内需促进消费方面的重要价值：就在7 月，国家发改委《关于恢复和扩大消费措施的通知》明确提出要加强金融对消费领域的支持；商务部等13部门鼓励加强对家居消费等领域的信贷支持；此前，国常会提出要“组织开展丰富多样的促消费活动，促进消费加快恢复，合理增加消费信贷”，银保监会工作会议指出“2023年要把支持恢复和扩大消费摆在优先位置，大力发展普惠金融”。

乐信旗下生态业务分期乐商城专注于服务90后、95后等优质高成长消费人群，充分发挥场景优势与分期特色，围绕年轻用户消费需求，在商户引进和品类运营上重点打造潮流分期体验，深入挖掘年轻消费者的消费潜力。针对一二线城市年轻人，加强露营、骑行和撸宠等场景的品类建设；针对年轻人流行晒背等新式消费，强化户外鞋服、养生装备、养生滋补零食等品类的运营；此外，引进时尚运动、国际轻奢等品类优质商户，以满足疫后年轻人“YOLO”（You Only Live Once）价值观下的消费需求。

618期间，商家参与数量同比增长63.6%、电商成交人数同比提升71%、交易额同比增长44%。

生态电商业务在获新客、活跃老客方面价值凸显，与消费信贷业务协同效应显著。618期间，电商消费人群大幅增长带动消费信贷优质活跃客户上升，6月比4月提升约4%；五一假期期间，电商业务盘活消费信贷大盘用户，带动全场景信用消费产品乐花卡的电影消费金额同比增长110%，形成循环增强的业务生态。

根植于线下的生态业务乐信普惠，通过缓解小微小小微企业最突出的资金问题，助力实体经济发展。截至2023年5月底，在过去一年中，乐信普惠通过“小店烟火计划”累计帮扶数十万小微企业、个体工商户，覆盖全国30个省市自治区、超300座城市。

正是由于独特的生态优势，7月，乐信获得有金融奥斯卡美誉的《亚洲银行家》颁发的“中国最佳数字化生态系统”年度大奖。

研发投入持续领跑，风险、数据双轮驱动高质量增长

二季度，在消费者权益保护方面，乐信发挥技术优势，积极与监管、警方、行业协会、金融机构等多方深度协作，多维度打击非法代理债闹等金融黑产。警企合作方面，乐信先后与浙江嘉兴警方签署战略合作框架协议，联合湖北武汉警方查获非法代理债闹组织，对黑灰产债闹组织形成强力震慑。联动行业方面，参与中国互联网金融协会起草催收标准和金融黑产应对指南；与其他从业机构联合成立防范金融黑灰产联盟，对黑灰产债闹形成合围之势。

乐信持续对技术的投入，让双轮驱动战略获得稳定支撑。财报显示，二季度乐信研发投入达1.2亿元，继续保持行业领先。

数据驱动方面，二季度，乐信上线决策仿真系统，落地更多大语言模型应用场景，进一步实现决策数字化和智能化。

二季度上线的决策仿真系统，可以模拟真实经营场景，在1分钟内快速输出各项经营关键指标表现，相当于企业经营的“全真演习”。对比真实数据，乐信决策仿真系统模拟结果的精准度超95%，显著提升决策的数据化和智能化水准，从而提升公司效益。决策仿真系统在资产匹配环节落地后，将进一步增加应用场景，覆盖营销、风控等各业务流程。

二季度，乐信加速金融垂直大语言模型应用落地。业务机器人应用上，目前大模型已经在电销、客服、审核等业务场景中落地。应用大模型后，机器人参与客服的比例和效率稳步提升，无需人工干预的机器人解决率达到91.5%，同比去年二季度提升8.2个百分点；智能化辅助应用上，继研发代码辅助、设计创意生成之后，二季度大模型进一步在数据分析、数仓设计、风控数仓升级优化等领域落地，大大降低数据分析的参与门槛、提高数据分析效率。

风险驱动方面，二季度乐信迭代升级了用户风险识别体系，持续提升用户识别精准度；优质客群精细化运营深度推进，通过模型应用让营销效率进一步提升：以针对不同人群的offer满意度模型为例，模型应用后，低活跃用户下单率提升约15%、GMV提升80%；高活跃用户的GMV提升18%。

乐信在技术方面的成绩获得多个国家级组织机构认可，包括获得国家级数据安全管理能力认证（DSMC）、首批通过中国网络安全产业联盟(CCIA)个人信息保护影响评估试点，以及获得云安全联盟（CSA）“2022安全革新奖”等。

文/金仁甫

编辑/范辉