1月10日，华富基金披露了全市场首批权益基金2022年四季度报告，包括华富基金旗下的华富新能源股票型发起式、华富灵活配置混合、华富策略精选混合。相较于2022年三季度末，上述3只权益基金的股票仓位均在2022年四季度末略有提升。

华富新能源股票型发起式的基金经理陈奇、沈成在四季报中表示，2022年四季度房地产、疫情防控在政策层面均出现了比较明显的积极变化，疫情对经济的冲击的确存在，但从2023年全年来看，我国经济发展面临的内外部环境和条件或将有所改善。

华富基金率先披露

根据披露的2022年四季报，华富新能源股票型发起式、华富灵活配置混合、华富策略精选混合3只基金2022年四季度末的规模分别为5.48亿元、1.86亿元、962.23万元，此前3只基金2022年三季度末的规模分别为2.23亿元、0.12亿元、0.10亿元，3只基金2022年四季度的基金份额净值增长率分别为3.22%、21.74%、-4.63%。

资产配置方面，相较于2022年三季度末，3只基金2022年四季度末均小幅提高了股票仓位。其中，华富策略精选混合提高最多，股票仓位由70.50%提高至75.75%，增加了5.25个百分点。此外，3只基金2022年四季度末的前十大重仓股均出现了较大变化。

具体来看，华富新能源股票型发起式的前十大重仓股中，相较于2022年三季度末增持了宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、天合光能、固德威。科士达、东方电气、禾迈股份、亨通光电、德业股份新进入前十大重仓股。

中国国航、上海机场、南方航空、首旅酒店、华天酒店、中青旅新进入华富灵活配置混合的前十大重仓股。相较于2022年三季度末，该基金还增持了锦江酒店、中国中免、春秋航空、宋城演艺。根据Wind行业分类，该基金2022年四季度末前十大重仓股的所属行业全部为工业和可选消费。

华富策略精选混合2022年四季度末的持仓以军工板块为主，相较于2022年三季度末，该基金增持了中航沈飞、航发动力。西部超导、航天电器、新雷能、中航光电、宝钛股份、振华科技、鸿远电子、中航重机新进入该基金的前十大重仓股。此外，该基金还持有部分可转债（可交换债），其仓位从2022年三季度末的12.79%下降至2022年四季度末的10.56%。

从基金份额变动来看，华富新能源股票型发起式、华富灵活配置混合2022年四季度表现为净申购，净申购份额分别为3.53亿份、1.39亿份，而华富策略精选混合2022年四季度表现为净赎回，该基金的净赎回份额为13.97万份。

内外部环境或将有所改善

华富新能源股票型发起式的基金经理陈奇、沈成在四季报中表示，2022年四季度国内稳增长政策继续加码，对宏观经济预期影响最大的两个方面——房地产和疫情防控在政策层面均出现了比较明显的积极变化，疫情对经济的冲击的确存在，但从2023年全年来看，我国经济发展面临的内外部环境和条件或将有所改善。

在陈奇、沈成看来，在国内“双碳”战略持续推进、全球绿色低碳转型持续推动的背景下，新能源大部分细分行业均有望保持高景气。陈奇、沈成表示，储能方面，重点关注储能电池、储能逆变器、储能系统集成、核心零部件等环节；新能源汽车方面，重点关注壁垒较高且应用场景日益丰富的电池环节、电动化与智能化产业链中的技术进步方向、供给相对紧张的环节；光伏方面，重点关注叠加储能第二成长曲线的逆变器环节、中下游的组件与电站环节、部分格局较优的关键辅材环节、产业链中的技术进步方向；风电方面，重点关注海上风电、出海环节、自主可控环节等细分方向。

华富灵活配置混合的基金经理李孝华2022年四季度将投向聚焦于航空、酒店、餐饮、景点及机场等旅游相关板块，侧重于挖掘旅游板块中小市值个股的投资机会。他在四季报中表示，展望2023年一季度乃至全年，“疫后复苏”将是我国经济发展的主题词。出行链板块作为疫后复苏的排头兵，在2023年依然具有较好的配置价值，近期不少一二线城市的高频出行数据已初现复苏迹象。在基本面驱动的市场环境下，与前期板块个股呈现普涨的市场环境有所不同，预计未来以旅游为代表的出行链板块内部个股走势将会呈现出较大的分化。

华富策略精选混合的基金经理高靖瑜看好未来两到三年军工行业的投资机会。他在四季报中表示，未来将从以下四个方面把握军工行业的投资机会：一是寻找新型号装备放量、产业周期与公司经营周期共振的景气赛道，重点关注以先进军机、导弹为代表的高景气装备产业链；二是把握自主可控需求强烈、国防信息化智能化大发展的受益方向，重点关注以高端军用芯片、电子元器件为代表的军用电子板块；三是以高温合金、碳纤维、高端钛材等为代表的军工上游先进材料板块；四是寻找新域新质作战力量和前沿技术，关注以卫星遥感、3D打印等为代表的军民融合的新技术产业链。

编辑/范辉