“中国市场对国际投资者的吸引力持续增强，中国经济率先从疫情中恢复，金融市场的进一步开放，以及中国经济的发展前景，是境外投资机构持续加仓中国的重要推动因素。”10月22日，渣打银行（中国）总裁、行长兼副董事长，区域行政总裁（中国及日本）张晓蕾在外滩金融峰会上表示。

张晓蕾称，境外投资机构普遍看好中国市场。以国债为例，今年境外投资者是中国国债最主要的增量买家。根据渣打的数据，2021年前7个月，中国国债净增发行量的80%以上为境外投资者购买。与此同时，人民币在全球的使用持续扩大，离岸人民币的用途正在不断丰富。

张晓蕾认为，在持续金融开放的过程中，上海作为国际金融中心的全球影响力正在逐步提升。今年8月上海市政府发布了《上海国际金融中心建设“十四五”规划》，提出的6个具体目标中包括打造人民币跨境使用枢纽、国际绿色金融枢纽、国际金融人才高地、金融营商环境高地。

为深化推进“十四五”时期的上海国际金融中心建设，张晓蕾认为，应进一步发展人民币离岸市场，促进人民币跨境使用。

张晓蕾提出，培育一个更完善的离岸人民币回购市场。“一个有效的回购市场有助于离岸人民币流动性得到更高效的再配置，并帮助缓解离岸人民币流动性，是中国人民银行与离岸央行机构现有双边货币互换协议的有效补充。”

她表示，上海可以利用现有上交所境内回购产品的经验优势，发展针对离岸人民币市场、开拓面向海外投资人的交易所回购市场。

此外，张晓蕾还建议高质量发行人（比如财政部，甚至上海市政府）更多、更常规地发行离岸人民币债券。

当市场的基准债券供应充足时，市场可以进一步向纵深发展，并容纳更多的企业债发行。同时，支持企业发行离岸人民币债券，为企业提供成本合理的人民币融资渠道，为投资者提供更丰富的离岸人民币投资产品。

在金融市场体系方面，上海拥有较完备的金融市场平台，为绿色金融产品的交易和创新提供了有力保障。通过绿色信贷、债券、信托、碳金融、资产证券化等重点领域的创新发展，可以集聚国内绿色金融领域的专业机构，在更广阔的范围内盘活绿色资产。

张晓蕾认为，上海应加速构建绿色金融产品交易平台，扩展绿色金融产品和服务，探索绿色金融产品与碳交易的联动；加强绿色数据的收集、应用、认证、监控并完善绿色金融信息披露，建立绿色金融数据库等新型金融基础设施；加强境内外绿色金融合作，在绿色投融资方面丰富境内外绿色基础资产，引入国际资本，对接不断增长的全球可持续发展需求。

为提升上海在全球资金配置中的地位，张晓蕾表示，应吸引跨国企业设立财资中心。

一方面，完善相应法规政策，扩展资金运作与管理的范畴，形成统一的认定标准。例如对跨国企业财资中心的认定包括外资企业也包括中资企业；另一方面，协同地方及国家财税部门，实施具有国际竞争力的税收安排。短期内可采取一事一议的方式，由当地财政局对符合条件的区域财资中心进行税收返还。

此外，在特定区域内，对财资中心开展资本项目可兑换的试点，放宽跨境资金池门槛、额度、资金来源，以及使用限制，在跨境资金收付的自由度和便利度方面达到国际通行水平。

“希望上海能够帮助国际金融机构推动在细分领域的市场准入，例如银行间债券市场A类主承销业务、国债期货等，从而使国际机构能更加深入和广泛地参与中国金融市场的建设。”张晓蕾如是说道。

来源/第一财经

编辑/樊宏伟