6月5日，A股三大指数集体调整，部分资金兑现离场。

股票ETF市场资金流向数据显示，周三调整行情中，出现超9亿元资金净流出。其中，中证A50ETF、上证50ETF、中证2000ETF等部分宽基指数ETF，以及红利低波、电池等行业主题ETF净流入居前。

单日资金净流出超9亿元

Wind数据显示，截至5月31日，全市场896只股票ETF（含跨境ETF）总规模为2.12万亿元。

6月5日，沪指跌0.83%，收报3065.40点；深证成指、创业板指分别跌0.80%、0.54%。行业板块几乎全线下跌，房地产、电网设备、家用轻工、电机、工程咨询、采掘行业跌幅居前。

股票ETF资金流向显示，5日，资金以净流出为主。当日股票ETF总份额减少5.19亿份，以区间成交均价测算，净流出资金约9.12亿元。这也是6月以来，第二个交易日出现资金净流出。

从资金净买入排行榜看，周三，资金净流入1亿元以上的股票ETF仅3只，全为宽基指数。

具体而言，工银瑞信中证A50ETF以2.48亿元净流入领先各股票ETF，华夏上证50ETF、华泰柏瑞中证2000ETF净流入均超1亿元。此外，富国旗下创业板ETF、上证指数ETF净流入也较靠前。

行业主题方面，嘉实红利低波ETF、华泰柏瑞红利ETF、招商电池ETF、鹏华酒ETF等净流入领先。

在市场震荡之下，头部基金公司旗下部分ETF获得市场青睐。数据显示，6月5日，易方达旗下红利ETF易方达当日净流入0.32亿元，此外，中证A50ETF易方达、红利低波动ETF、创新药ETF易方达、机器人100ETF也获得不同程度净流入。

此外，华夏基金旗下ETF中，上证50ETF获1.45亿元资金净流入，规模达1144.11亿元，游戏ETF净流入0.63亿元，规模达67.58亿元。

自2023年8月市场风险偏好大幅降低以来，红利策略相对主流宽基指数获得了显著的超额收益。

在申万菱信基金经理夏祥全看来，近一年来市场各类参与者对红利的关注度很高，背后是风险偏好的变化，若把高股息股票的股息和债券的票息相比，将股息按一定折现率折算，在无风险利率下行的环境下，意味着折现率的下行，有望带来相关股票当前价值的提升。

“红利作为一个风格，不太可能在任何时间段都跑赢市场，但考虑到中国经济阶段的转变，红利类资产中长期可能依然具备较好的价值。”夏祥全称。

沪深300ETF、中证500 ETF、半导体ETF“失血”居前

从资金净流出情况来看，周三当天，股票ETF有6只净流出资金超过1亿元，宽基指数占据4只。整体而言，沪深300ETF、中证500 ETF、半导体ETF“失血”居前。

在净流出前20大股票ETF中，4只沪深300ETF净流出接近6.5亿元，3只中证500ETF净流出超过5亿元。此外，单只半导体ET净流出2.97亿元，中概互联ETF净流出1.07亿元。

6月以来，上证50ETF、中证A50ETF、证券ETF、半导体ETF获得资金青睐，沪深300ETF、中证500ETF，以及港股相关ETF成为失血主流品种。

对于近期火爆的半导体板块行情，华夏基金认为，从宏观视角出发，国家大基金三期成立是对半导体行业的一次重大推动，更代表着国家对于科技创新的坚定决心。这样力度的政策支持，无疑会为半导体行业带来更多的资金投入和研发动力，国内半导体产业链或迎来新的风口与增长机遇。

此外，近期港股迎来调整，嘉实港股优势基金经理张金涛认为，长远来看，尽管市场可能会经历一些短期调整，但整体趋势应朝向持续增长，尤其是在有利的宏观环境和政策支持下。因此，对未来的市场表现持乐观态度。

在投资策略方面，他建议投资者考虑平衡投资组合，以应对当前市场的不确定性。建议增加对互联网和成长股的投资，以使组合更加多元化。

编辑/范辉