“北美四大云服务商（微软、亚马逊、谷歌、Meta）的资本开支从2023年的1400亿美元，上升至2024年的超过2000亿美元。国内的阿里巴巴、字节跳动、腾讯等资本开支也都有上调，可以看到未来我们云计算服务的提升。”5月15日，在富士康工业互联网股份有限公司（简称“工业富联”，601138.SH）财报会上，工业富联董事长郑弘孟说。

郑弘孟表示，2023年，公司AI相关业务体量接近600亿元，约占云计算总收入30%，高于2022年20%水平。2024年预计AI贡献占公司云计算总收入40%，AI服务器占全球市场份额的40%。另外，工业富联将与客户一起共同推出新一代生成式服务器，截至目前已有新产品订单的能见度。

工业富联是全球高端智能制造及工业互联网解决方案服务商，主要业务包含云计算、通信网络及移动网络设备、工业互联网。该公司4月29日发布的一季度财报显示，受益于AI算力需求的持续强劲增长，工业富联一季度三率（编注：毛利率、营业利润率、净利率）均实现三升，且均创下公司上市以来同期新高。工业富联一季度营收1186.88亿元，同比增长12.09%；归属于上市公司股东的净利润41.85亿元，同比大增33.77%；扣非净利润42.72亿元，同比大增33.22%。基本每股收益升至0.21元，创下同期新高。

郑弘孟表示，营收、净利增长的主要动力来源是AI产业的蓬勃发展，带动AI服务器需求大幅提升，AI在云计算占比不断提高，产品结构不断优化。在具体业务的第一季度业绩上，云计算业务已经占比近五成，创单季新高。AI服务器占云计算板块整体收入近四成，收入同比增长近两倍，环比有近双位数比率的增长。生成式AI服务器则同比增长近三倍，环比也呈现双位数比率增长。通用服务器较去年同期实现双位数比率增长，个位数环比增长。

此外，工业富联受益于AI带动提振，200G、400G交换机出货显著提升，预计增长态势会在今年持续。同时，多家客户的800G交换机也已陆续进入NPI（编注：新产品推出）阶段，今年将会贡献营业收入。

对于如何在激烈的竞争格局中保持领先优势，郑弘孟表示，公司已经覆盖AI全产业链，包括价值链上游的GPU模组、基板及后端AI服务器设计与系统集成等业务。公司可以满足客户需求，提高客户黏性，也可以在整个AI产业链中占据更为主导的地位。

“当AI如潮水般地涌进时，我们认为未来有机会获得更多的市场份额，获取更高的利润。”郑弘孟举例称，在下一代产品中，预计云服务商、NCP、品牌商等客户会直接下服务器订单，出货则以整机的形式来进行，拥有提供整体解决方案的能力非常关键。

根据MIC及Trendforce测算，2023年全球AI服务器出货量逾125万台，同比增长超过47%，2024年将增长至194万台。

郑弘孟称，工业富联将继续推动AI生态系统的发展及应用，完善全球产能布局，加大研发投入，以满足客户在新产品开发、快速量产、全球交付等方面的需求。继续专注于AI产业价值链上游的GPU模组、基板及后端AI服务器设计与系统集成等业务。

工业富联一季度财报披露的前10名股东持股情况显示，相较于2023年年报，前四大股东持股比例未有变动，第五大股东香港中央结算有限公司（陆股通）持股比例从3.74%下降到3.24%。持股比例在0.78%的Rich Pacific Holdings Limited从第十大股东上升为第九位。持股比例0.69%的深超光电(深圳)有限公司从第九位下降至第十位。

截至收盘，工业富联涨2.10%，报24.30元/股，总市值4827亿元。

编辑/樊宏伟