周五，A股冲高回落，热点轮动至海运、环保等受到消息面催化的主题。截至收盘，上证综指跌0.16%，报2881.98点；深证成指跌0.64%，报8996.26点；创业板指跌0.91%，报1761.16点；北证50指数大跌6.42%。沪深两市合计成交6767亿元，较上一交易日缩量354亿元。

港口航运板块领涨

受消息面催化，昨日港口航运板块持续拉升，国航远洋、宁波远洋、锦江航运、海通发展等逆势收涨。

据央视报道，当地时间1月12日凌晨，美国和英国对也门胡塞武装发动了空袭。

中国海关总署新闻发言人吕大良12日表示，目前正对红海航运通道受阻持续保持关注。红海水域是重要的国际货运航道，水域的安全和稳定对全球货物贸易和供应链都具有重要意义，也攸关全世界众多企业的利益。

昨日同样受到消息面催化的还有环保板块。板块中，节能铁汉收获20%幅度涨停，正和生态涨停，中电环保涨超8%。

消息面上，《中共中央 国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》1月11日发布。该意见分为10章共33条，聚焦美丽中国建设的目标路径、重点任务、重大政策提出细化举措。

节能铁汉11日公告，公司中东分公司于近日收到业主方麦格集团发来的“麦格凯图拉云溪住宅建设及景观工程”《中标通知书》。通知书确认公司中东分公司为该项目中标单位，项目中标价为26亿至28亿阿联酋迪拉姆（折合人民币约50亿元至54亿元）。

光伏概念多股连板

光伏概念股近期反复活跃。昨日，TOPCon电池、钙钛矿电池、光伏设备等分支均有所表现。个股中，耀皮玻璃、华银电力、绿康生化、公元股份、江苏华辰、联泓新科、长源电力等多股涨停。

公元股份已连续4个交易日涨停。公司10日晚间披露的业绩预告显示，预计2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.74亿元至4.15亿元，同比增长360%至410%。公司表示，业绩变动的主要原因是主要树脂原料价格同比下降、销量增加以及本期应收款项计提减值同比减少。

此外，金龙羽昨日盘中一度涨停，冲击6天5板，但随后股价有所回落，收盘涨幅缩窄至3.47%。

金龙羽11日晚间发布异动公告称，公司关注到近期固态电池概念受市场关注度较高，公司进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发属于跨界投资，项目的技术研发及产业化的成功与否存在诸多不确定性。

消息面上，硅料、电池片等部分光伏产业链价格释放出向好信号。1月10日，中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，本周N型硅料均价为6.78万元/吨，单晶致密料均价5.81万元/吨，N型颗粒硅均价5.9万元/吨，均环比持平。此外，根据集邦咨询预测，预计2024年全球光伏新增装机474GW，同比增长16%。

机构：关注积极因素累积

展望未来，中金公司表示，预期偏弱背景下建议关注积极因素的逐步累积，尤其是国内政策环境的边际变化。当前短期扰动不改长期走势，极端估值叠加积极因素逐步积累，对A股后市表现不必过于悲观，2024年市场的配置机会有望好于2023年。未来3至6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。

国盛证券认为，目前面临变盘节点，超跌板块快速反弹及防守板块走弱反映出市场做多力量正在逐步积蓄，可继续关注超跌叠加政策扶持板块的走强机会。

行业配置方面，渤海证券建议，目前多数行业估值基本处于底部区域，同时业绩真空期下基本面催化因素不多，短期行业层面的驱动因素或仍来自资金面。近期市场缩量背景下板块轮动较快，行情持续性受抑。因此，一方面可关注具有防御属性的高股息板块；另一方面，可博弈前期超跌板块的反弹修复机会。此外，还可关注中长期资金入市所带来的大金融板块的投资机会。

编辑/樊宏伟