百亿量化私募违规举牌上市公司，监管的最新罚单来了！

近期广东证监局发文，对珠海阿巴马资产管理有限公司出具警示函，因公司管理的两只私募基金在今年5月到8月期间合计增持三雄极光股份1490.22万股，占公司总股本的5.32%，但其在达到5%的“举牌线”时没有停止买卖三雄极光股票，违反了证券法等的相关规定。

事实上，阿巴马资产今年基本上是抄底买进三雄极光这只小盘股的，主要持仓是通过大宗交易买进的，目前拥有不小浮盈。但这家上市公司今年前三季度却出现了营收、净利润双降。今年9月初深交所向阿巴马资产下发监管函。

百亿量化私募违规举牌 证监局下发警示函

11月14日，广东证监局发布《行政监管措施决定书》，对珠海阿巴马资产管理有限公司采取出具警示函措施的决定。

据决定书内容，阿巴马资产管理的阿巴马万象益新54号私募证券投资基金、阿巴马万象益新55号私募证券投资基金于2022年5月16日至8月26日期间通过集中竞价和大宗交易合计增持三雄极光股份1490.22万股，占三雄极光总股本的5.32% 。

广东证监局表示，阿巴马资产在管理的私募基金合计持股达到5%时，未停止买卖三雄极光股票，违反了《证券法》第六十三条第一款、《上市公司收购管理办法》第十三条第一款等。相关规定根据《证券法》第一百七十条、《上市公司收购管理办法》第七十五条的规定，因此决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。

基金君查了一下，《证券法》第六十三条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。

另外，《上市公司收购管理办法》第七十五条也规定，上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，未按照本办法的规定履行报告、公告以及其他相关义务的，中国证监会责令改正，采取监管谈话、出具警示函、责令暂停或者停止收购等监管措施。在改正前，相关信息披露义务人不得对其持有或者实际支配的股份行使表决权。

阿巴马资产是华南知名的一家量化私募机构。基金业协会网站信息显示，阿巴马资产成立于2014年2月，注册资本为人民币2750万元，公司在2014年10月登记成私募证券投资基金管理人，目前拥有员工38名，管理规模在100亿元以上。值得注意的是，阿巴马今年备案的私募基金数量达到199只。

阿巴马资产董事长、总经理詹海滔拥有十年证券从业经验，曾任光大证券ETF研究部负责人、量化投资部总经理，广州证券金融工程部总经理。

三季报也显示，阿巴马旗下的两只私募基金在今年三季度大举加仓三雄极光，截止三季度末，万象益新55号持有1167.03万股，万象益新54号持有323.19万股，合计持有1490.22万股，占总股本的5.32%。

阿巴马抄底三雄极光 此前已收到深交所监管函

今年8月31日晚间，三雄极光公告称，公司股东珠海阿巴马资产管理有限公司基于产品投资需要，因看好上市公司三雄极光的未来发展前景，通过“珠海阿巴马资产管理有限公司-阿巴马万象益新54号私募证券投资基金”和“珠海阿巴马资产管理有限公司-阿巴马万象益新55号私募证券投资基金”增持公司股份，合计增持公司股份1490.22万股，占公司总股本的5.32%。

公告还显示，信息披露义务人（阿巴马资产）在未来12个月内，不排除根据自身实际情况增持或减持其在上市公司拥有权益股份的可能。

资料显示，三雄极光主要从事LED照明灯具、照明光源及照明控制类产品的研发、生产和销售，为客户提供综合照明解决方案及相关专业服务。公司产品的应用领域涵盖商业照明、办公照明、工业照明、家居照明、户外照明等。

从财报来看，今年三雄极光出现营收、净利润双降。最新披露的2022年三季报显示，公司前三季度实现主营业务收入为16.83亿元，同比下降12.33%；归母净利润为9023.03万元，同比下降37.78%。其中，今年第三季度，公司单季度主营收入5.81亿元，同比下降27.63%；单季度归母净利润2489.13万元，同比下降65.89%。

基金君注意到，从今年5月16日至8月26日期间，阿巴马资产管理的产品通过集中竞价交易和大宗交易，不断增持三雄极光的股票，交易价格从9.46元/股到12.41元/股不等。阿巴马资产最后一次增持三雄极光是在8月26日，旗下阿巴马万象益新55号私募基金通过大宗交易，以9.69元/股的价格买入三雄极光439.3万股，占总股本的1.57%，加上此前已合计持有3.75%，此次增持直接将阿巴马资产推过5%的举牌“红线”。

从三雄极光今年的股价表现来看，今年4月下旬跌至9.95元/股的低位，阿巴马资产基本算是抄底买进，通过大宗交易完成了主要的建仓，几笔大宗交易的价格都非常便宜，均价在9.46元/股到9.80元/股的区间内。在阿巴马资产不断增持的过程中，三雄极光股价也出现一波明显反弹。在举牌信息披露后，9月1日三雄极光股价大涨10.97%，9月2日继续涨2.97%，一度涨至13.80元/股的位置。

截止11月15日收盘，三雄极光股价报11.56元/股，最新总市值仅为32亿元。从阿巴马此前交易的价格来看，其已经获得了不错的浮盈。按最新股价算，其1490.22万股的持股，最新持仓市值也达到了1.72亿元。

但是，在今年9月1日，深交所向阿巴马资产下发监管函，因该公司在合计持有三雄极光股份比例达到5%时，未停止买卖三雄极光的股票，该行为违反了深交所《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》和《上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作指引》的相关规定。

编辑/范辉