航天及军工产业集团中天泽，正一手争取深市上市公司海伦哲的控制权，一手力推旗下另一家公司——深圳市中航比特通讯技术股份有限公司（下称“比特技术”）在科创板IPO。

当前，比特技术科创板IPO获受理，拟募集15亿元资金，用于军用信息化装备升级与产业化项目、研发技术中心建设项目建设以及补充流动资金。不过在募资用途中，可见两项将用于购置综合办公楼的费用，合计耗费5.72亿元的募资金额，超过募资总额的三分之一。

拟投入5.72亿元募集资金购置办公楼

比特技术作为国内一家从事军用通信设备的公司，2014年之前尚在通过承接军工配套业务积累军工行业经验；2015年至2018年，受益于军队编制体制改革，才开始将主营业务聚焦于军工通信领域。

报告期内（2019年至2021年），比特技术营收分别实现1.17亿元、2.28亿元、3.57亿元；归母净利润分别为1246.26万元、5836.17万元、9359.22万元。

目前比特技术目前已成为火箭军信息化装备重要供应商之一，并服务于海军、陆军、空军、战略支援部队等军种。中国电子科技集团、中国航天科技集团、中国航天科工集团等军工单位，报告期内均为比特技术重要客户。

比特技术报告期内营收、利润的逐年提升，并没有换来研发费用的显著增长。2019年至2021年，研发费用均在6000万元至7000万元区间内，占当年总营收的比例逐年降低。

由于主要业务涉及产品研发、组装、测试等环节，比特技术资产结构以流动性资产为主。报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为 88.73%、91.59%和 93.13%。

此次在科创板IPO，比特技术计划募集15亿元人民币。《科创板日报》记者注意到，其中有合计5.72亿元将用于购置总面积为1.56万平米的综合办公楼，按计划将分别用以军用信息化装备升级与产业化项目、研发技术中心项目。此外，还有4亿元将用于补充流动资金。

从事企业上市业务的律师接受《科创板日报》记者采访表示，很多科创公司在创业阶段会采用租赁房产的方式进行经营活动，后续若想稳定运营、扩大科研能力，就需要购置房产，并配备机器设备还有研发人员。“整体来说募投资金用于房产购置并不罕见，大部分购置的办公楼会跟拟建设项目配套”。

《科创板日报》记者注意到，以近期太美科技、帝奥微等拟于科创板上市的公司为例，因其募投项目中包含房产购置而受到上交所特别关注。其中太美科技拟募资20亿元，超7亿资金将用于研发中心办公用房投入，占比与比特技术相近。

“至于审核过程中，监管一般会关注购置房产的合理性、必要性，是否有利于提升发行人研发能力和持续经营能力，以及是否变相投资房地产、未来是否有出租或转售计划。”上述法律人士表示，后续企业及中介机构有义务就此展开论证。

比特技术在招股书中表示，未来随着业绩规模不断增长，加上军工产品交货紧急的特点，现有产业平台的人员、设备以及场地已经无法满足日益增长的订单需求。

实控人陷上市公司“内斗”

比特技术前身成立于2002年，由风华高科以及多位自然人共同出资成立。在2019年（即报告期初期），比特技术股东名单中已不见风华高科身影，而中天泽集团以及中航智能装备基金作为一致行动人，分别已成为前三大股东。

招股书所示比特技术当前股权结构

据中国航空学会对其会员单位中天泽集团的介绍，中天泽前身为中航国际实业控股有限公司，2016年经国务院国资委批准转制而成，是在深圳市乃至华南地区颇具影响力的航空航天及军工产业集团，具有长期战略投资与实业运营管控的经验。

天眼查数据显示，股权穿透后中天泽集团的股东均为自然人，其中大股东为金诗玮，亦即比特技术实控人。

关于中天泽入主比特技术的背景及股权受让过程等具体细节，招股书并未详细披露。《科创板日报》记者联系比特技术采访咨询未果。

值得注意的是，金诗玮及其团队目前除了主导中天泽集团旗下公司比特技术的科创板上市事宜，同时还在争夺上市公司海伦哲的控制权，深陷后者高层的“内斗”。

而海伦哲同比特技术，均是中天泽战略投资与实业运营的重要过往案例。

比特技术招股书披露，比特技术与海伦哲高管存在部分重合，其中金诗玮、董戴、童小民同时担任海伦哲董事，李雨华、陈悠同时担任海伦哲监事。

中天泽借壳往事

2020年4月，中天泽以1.999亿元的转让总价款，获得了上市公司海伦哲（300201.SZ）5%的股份以及合计24.98%的表决权，完成借壳上市计划的第一步。

因海伦哲资金链紧张，在中天泽与海伦哲原控股股东、前董事长丁剑平签订协议之初，还约定了中天泽一致行动人——中航智能装备基金，将通过定增的方式为上市公司提供3.358亿元资金。

不过，该定增项目在江苏证监局现场检查之后戛然而止。

定增项目的终止意味着合作协议所涉内容未能按预先计划达成，一方面使得海伦哲无法通过定增获得资金输血，公司面临巨大偿债压力；另一方面，也为如今海伦哲高层摆在明面上愈演愈烈的内斗风波添了几把火。

关于定增终止原因，早前市场推断与海伦哲收购子公司连硕科技后，作为“果链”公司的连硕科技业绩承诺期刚过就发生业绩变脸有关。深交所去年2月曾在对海伦哲的关注函中质疑其是否存在财务造假的情形。

2021年1月，海伦哲发布业绩预告，预计2020年亏损3.9亿-4.8亿元，计提资产减值准备金额约5.6亿元。其中对子公司连硕科技计提的减值或是导致此次资产减值计提规模大幅度增加的重要原因。

据海伦哲今年5月26日在投资者互动平台的回答，公司一方人士直指定增未能完成的直接原因是前董事长丁剑平等人前往江苏证监局自证存在财务造假。

从比特技术招股书披露的重大诉讼情况来看，海伦哲现实控人金诗玮与原实控人丁剑平两方存在多起互诉事件，纠纷核心仍集中在借壳之初的合作协议、表决权委托等内容。

日前海伦哲因未能按时披露2021年业绩预告，收到了江苏证监局的警示函。两方董事就此各执一词：金诗玮等人认为，由丁剑平牵头成立的临时监管小组导致公司内控存在突出问题，成为财务报表编制及审计工作存在的主要障碍；而丁剑平一方的总经理马超等人则直斥金诗玮等人“虚假信息披露，践踏法律尊严。”

有法律人士对《科创板日报》记者表示，一定程度而言，比特技术高管涉及另一家上市公司高层间的权力争夺甚至司法诉讼，或将影响自身的上市工作进展以及业务有序规范开展。《科创板日报》将会就此后续进行跟踪报道。

编辑/范辉