受开年以来AI热潮升温带动，今日港股算力硬件方向再度走强。

截至发稿，长飞光纤光缆(06869.HK)涨超13%，市值突破千亿港元。壁仞科技(06082.HK)、英诺赛科(02577.HK)双双涨逾9%，中芯国际(00981.HK)等芯片股也明显上扬。

短线而言，春节期间智谱等AI产业链公司风头正盛，阿里、腾讯等大厂AI应用的规模化落地。但同时，算力瓶颈问题也再度凸显。

智谱2月16日发布消息，由于全球范围内对GLM-5的需求激增，并发访问量突破了既有规划的上限，导致服务出现排队、响应延迟及卡顿现象，影响到部分用户的体验。

国盛证券则指出，目前字节、阿里的突破聚焦于AI应用端的规模化落地，国内AI应用从“技术研发”迈向“规模化落地”，落地背后是对AI算力资源的刚性需求，或为国内AI算力行业注入强劲动能，带来结构性机遇。

值得一提的是，节前Seedance2.0火爆出圈一度成为港股AI行情的催化剂。但据IDC测算其多镜头、高分辨率视频生成，单条视频的算力消耗较普通视频生成模型提升3-5倍。

另一方面，近日SK海力士向高盛透露了存储市场的最新动态，也再度释放了算力供应链供需紧张的信号。公司透露目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求。

综合来看，在AI需求爆发与供应瓶颈的共振下，存储芯片正全面进入“卖方市场”，这一现象表明算力硬件等基础设施依然是AI阶段性发展的核心。

而展望后市，英伟达CEO黄仁勋近日在接受采访时还透露，今年GTC大会将发布“世界前所未见”的产品。“。随着3月15日大会主题演讲的临近，也或持续催热算力概念后续行情。

编辑/ 范辉